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Flexiblemorgage Q Flexible Szh News 512966167c2b8aa3be1dc304359cb7b3 Flexible Mortgage Quant Strategy for Trading: 面经十三：Math PhD+ CMU ＭＳＣＦ 总结
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上两个， 着重强调了 他们延续了录取 CMU student 的传
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说起citi, 另外一件事情就是， 找 intern的时候， 我已经手里有一个 offer 了， 还
没有接受， citi 招人的 MD 想要叫我去 intern onsite interview， 后来又打电话
给我， 直接说他知道我手里有选择， 不想 ruin 他和 CMU 那个 program director 的
关系, 所以， 他极力劝我不要去啦。 我还是坚持要去， 面完了 很快收到拒信。 至于
他怎么知道我有选择的， 呵呵， 猜猜看吧。 这个反映了学校和学生的利益冲突， 学
校要的是 100% placement , 学生要的是 best offer. 大家以后有 offer, 不要早早的
报告学校。
另外其他的大公司的面试我都接了， 比如 PIMCO BNP 等等。 其他的如 PNC SEC bl
oomberg 两房的面试 都直接拒掉了， 因为知道拿了offer也不会去的，后来也面了什么
s and p reval quantifi 之类的 NYC local 小公司 当做练练手 这些小公司的面试
都是学校的 resume book 找来的， 数量还是不少的。
个人背景：
很一般很一般的学校 数学 PhD + MSCF, 编程很弱。 其他的数学 金融还凑合了
猎头：
除非大牛人， 否则猎头推荐的职位拿到面试很容易, 但很难有offer。用他们练手倒是
很不错。市场上 牛校的数学 Ph.D 最受欢迎， 大公司的猎头通常都有自己独有的信息
， 小公司基本上有的都是所有公司都有的职位
MFE 选择问题：
UCB NYU CMU CORNELL吧， 其他的学校 如果career service 差， 你什么都自己找，
非常难。
投简历:
快毕业的人， 不管是 full time,还是intern, 官网看到合适就投吧， 别看有的 inte
rn要求时间内毕业什么的， 其实就算你已经毕业了， 有的公司根本不管。intern结束
后， 如果你有 return offer, 可以马上工作的， 理论上可以， 具体还要看 HR 给不
给办。
面试题目
没分类， 大家凑合看吧 烂大街的题目 以及和简历有关的technical Q 直接忽略了
Heard on The Street: Quantitative Questions from Wall Street Job Interviews
A Practical Guide To Quantitative Finance Interviews by Xinfeng Zhou
Quant Job Interview Questions And Answers by Mark Joshi
这三本书还是需要看的
digital call option 的 vega， how to hedge a digital call
MBS convexcity 和 它的curve
a vector, look for its median, 面试人给出的提示是 用quick sort 的 idea
exp distribution. default intensity , survival probabilty, inverse CDF to ge
nerate RV,
为什么stock price 用 log normal
change of measure, change of numerie 大体意思， 原因
two normal, uncorrelated and independence, 还要举反例
brownian motion and heat equantion 关系， 怎么理解这个东西
poission distribution, no memory property to prove sth
BS formula, all kinds of questions, the delta hedging idea behind it, positi
ve convexity of call
time series analysis questions, what is stationary process, how to make it t
o a stationary process, ARMA Garch stochastic vol
variance reduction method for MC
生日问题， N个人， 生日不同概率，函数增减 然后 estimate prob >1/2, N=? t
ake log 需要用 一阶泰勒展开
time integral of W_t
sqrt(37) = ?
a B_t , reach -3 or 5 , probability to each 3 first ? what if a difted B_
t
100! 有几位数 ？
C++ 里面 class A; A a; Class b=a; 调用了什么？ 为什么不是 assignmen
t operator.
C++里面的， first created last destroyed, 给你一具体题目考察知不知道这个
x follows f(x), y follows g(y), x y independent, x+y follow what ?
forward price, how to show this by replication
an Asian forward contract, price it using replication
use MC to estimate Pi
Excel 表格里面， 比如某个列的名字是 AZ， 写一个程序， 返回是第几列
x y z follows iid U[0,1], expected value of min/max [x,y,z]
bond duration and convexity 各种问题
inverse a char array
solve x'' +x' +x=0
newton's method 各种问题公式啊 推倒之类的， 以及类似的 切线法
各种 greeks, 定义， 画图 知道什么样子的
how to hedge a digital option
什么是 measure, 为什么有不同的measure
risk neutral valuation 你怎么理解的
call on index VS call on N stocks , index 由 N stocks 组成的
各种 sorting algo
1000 int , 范围是 0---5000, 排序
put call parity 及相关， 和 forward 有关， 还有和 non optimal to exercise am
erican call 有关
matlab里面怎写一个匿名的函数
写一个 copy constructor assignment operator , class 里面包含指针的， 比如建
立一个 linkedlist. 然后怎样 hide its structure
convex hull , 给你许多点， 找出
confidence interval 相关的， 给他一个 95% 1.96 一般就可以了
hull white model 各个参数的意思， 怎样 calibrate
CDS 怎么定价， 各种情况下， 怎么变化， 比如 recovery rate 上升 或者 default
probability下降
CDS A : 200bps , CDS B : 100bps, 你是买一半A 一半B, 还是买一个 index 由 A+B
组成 150bps
MBS 当 interest rate vol 上升， 会怎样
Suppose you have a portfolio of 100 bonds, each with a 1% yearly default ra
te. What are the odds that no bonds in the portfolio default in a given yea
r? Estimate this to the first digit. What happens if there is correlation
between the bond defaults?
/Differentiation_under_the_integral_sign#Derivat
ion_of_the_principle_of_differentiation_under_the_integral_sign
这个东西， PIMCO GS 都问过， 大体的证明思路
一个排序好的 int array, 给你一个数 n , 找出 say 100-k 在不在这个数组里面
x y iid follows U[0,1] P(x*y < 1/2)
rand(5) 可以随机等概率生成 1 2 3 4 5 用这个 generate rand(7)